事件：据Mysteel报道，缅甸佤邦政府出台红头文件称：为了及时的保护佤邦剩余的矿产资源，在不具备成熟的开采条件之前，暂停一切矿产资源的开采和挖掘。对合同尚未到期，还在开采的公司企业给予三个月时间，做好善后工作。2023年8月1日后矿山停止一切勘探、开采、加工等作业对于8月1日后仍违规作业的企业或个人，交司法部门严惩。
锡：缅甸锡精矿主要来源于佤邦矿区，年产量约3万吨，约占我国进口总量的70%，占全球供应量的7-8%。
稀土：缅甸稀土矿主要分布在克钦邦、佤邦地区，是稀土主要产地之一，目前我国每月从缅甸进口3000吨REO，其中佤邦地区大概有200-300吨，约含镨钕52-78吨、镝7.0-10.5吨、铽1.3-2.0吨，占总供应量的比例分别为0.8%~1.2%、3.5%~5.3%、3.9%~5.9%。若缅甸克钦邦等地区出台类似政策，对稀土供应量将影响更大。
风险提示：政策执行不及预期风险、需求不及预期风险等
来源：中泰证券
